永元二年（北魏景明元年，公元年）五月，崔慧景起兵失败被杀，萧宝卷在处置其同党的问题上还算智商在线，除了崔恭祖、崔觉以及萧宝玄几个重要人物被诛杀外，对于建康、南徐州、兖州三处追随崔慧景起兵之众，他还是选择了特赦。
未曾想萧宝卷身边的那些宠幸们却未按照其旨意办事，反而趁机敛财，甚至一些原本无罪的人，只因家中有财富，便被诬陷为崔慧景的党徒杀掉，财产全部被没收。对于这种情况，萧宝卷虽然再次颁布特赦令，但却依旧没有改观，整个南齐的政治环境不可避免的变得愈发昏暗。
没有了重臣集团这个共同敌人，萧宝卷小团体内部也开始变得不和谐。新蔡人徐世檦时任直合骁骑将军，他是萧宝卷的一把尖刀，但凡有杀戮之事，萧宝卷必定派他去执行。到陈显达举事之时，徐世檦又被加任为辅国将军，掌握了朝廷兵权。这样的恩宠换来的是茹法珍、梅虫儿等人的羡慕嫉妒恨，于是当有一次徐世檦对他们说“何世天子无要人，但阿侬货主恶耳。”后，几人果断选择告密，萧宝卷也开始担心徐世檦难以控制，于是对其痛下杀手，这下子大权又落入茹法珍、梅虫儿等人手中。
萧宝卷这边，连续成功诛杀几大重臣后，也开始变得志得意满。萧宝卷原本就性情古怪，喜欢出宫闲逛。每次出游对附近居民就是一场灾难，他一定要拆毁民居，驱逐居民，让百姓苦不堪言。之后一天晚上，南齐皇宫失火，由于萧宝卷出宫闲逛未归，导致宫内无人敢组织救火，以致于大火烧死了无数人，被烧毁的房宇也多达三十多间。这种情况下，萧宝卷索性决定修建新宫殿，新宫殿建造的十分奢侈，用麝香涂在墙壁上，雕画装饰，富丽堂皇，豪华到了极点。这背后是巨大的财政压力以及劳役不计白天黑夜的劳作。
这还没完，后宫中的服饰用具，无不是尽意挑选的珍奇之品，如此奢侈，以致府库中旧有的物品都不能满足其用。于是萧宝卷派人以高价收购民间的金王宝器，其价格皆高于正常之价数倍。为了缓解财政压力，他又下令让把建康的酒税全都折合成银钱交入官库，可即便如此还是不能满足后宫之用。更为奢侈的是，他还命人把金子凿制成莲花贴在地上，让自己最宠爱的潘贵妃在上面行走，并满意的说：“这是步步生莲花呀。”
这样奢侈苦的无疑是底层百姓，萧宝卷的宠臣们也趁机中饱私囊。对此底下的太守和县令们都是敢怒不敢言，这就加剧了这些人的贪念，贪得无厌的他们，再次派人摊派敛取，如此反来复去地勒索敲榨，没完没了的压榨使得许多百姓倾家荡产，没有活路。事实上此时南齐的外部环境也不好，这年南齐冠军将军、骠骑司马陈伯之率兵去攻打寿阳，结果不仅没有收获，反而还丢失了淮南之地。
即便这种情况下，萧宝卷还是没有收敛，相反再次将屠刀伸向了朝中重臣，只不过这一次事件所造成的的后果，直接改变了萧宝卷本人和南齐的命运。